[1/3] Um gráfico DAX do índice de preços de ações alemão é retratado em 5 de junho de 2023 na Bolsa de Valores de Frankfurt, Alemanha. REUTERS/Equipe
LONDRES, 8 Jun (Reuters) – Os custos de empréstimos nos mercados de títulos do governo subiram e as bolsas de valores se recuperaram nesta quinta-feira, depois que um aumento surpreendente na taxa de juros no Canadá deu aos investidores um segundo lembrete da semana de que o aumento nas taxas de juros globais ainda não acabou.
Os mercados asiáticos lutaram durante a noite e um clima cauteloso continuou na Europa, com o FTSE de Londres (.FTSE), o DAX da Alemanha (.GADXI) e o CAC40 da França (.FCHI) subindo constantemente depois de começar no vermelho.
Os operadores estão sendo conduzidos por uma ampla reavaliação nos mercados de títulos sobre quando e onde as taxas de juros atingirão o pico nas maiores economias do mundo.
Em uma cópia quase carbono de um aumento surpresa da taxa na Austrália nesta semana, o Canadá não poupou os mercados ao elevar suas taxas de juros para uma alta de 22 anos de 4,75% em meio a uma economia superaquecida e uma inflação teimosamente alta.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, uma medida dos custos de empréstimos globais, retornaram acima de 3,8%, enquanto na Europa o rendimento dos títulos de 2 anos da Alemanha subiu para 3% pela primeira vez desde março, embora brevemente.
“O tema principal para tudo é a venda de títulos e uma pausa (nos ciclos de alta de juros dos bancos centrais) não significa o fim”, disse Kit Jukes, estrategista do Société Générale.
“Certamente estamos revisando as expectativas de taxa para cima”, acrescentou, acrescentando que os investidores agora estão questionando a visão de longa data de que o Federal Reserve dos EUA encerrará seu ciclo de aumento de taxa antes do Banco Central Europeu.
O Fed, o BCE e o Banco do Japão têm decisões sobre taxas de juros na próxima semana.
Tapas Strickland, chefe de economia de mercado do NAB, disse que as medidas do BoC e do RBA significam que os dados de inflação dos EUA de terça-feira significam que o banco central aumentará este mês ou evitará um movimento amplamente esperado.
O dólar caiu ligeiramente na quinta-feira, mas estava perto de uma alta de três meses após ganhos de mais de 2,5% contra outras principais moedas mundiais no mês passado.
Os mercados agora estão precificando uma chance de 64% de o Fed permanecer estável na próxima semana, em comparação com 78% no dia anterior, mostrou a ferramenta CME FedWatch. Os traders estão esperando um aumento de 25 pontos-base em julho.
“A visão aqui é que, se tanto a Austrália quanto o Canadá sentem a necessidade de novos aumentos, provavelmente o banco central também sentirá”, disse Chris Turner, chefe de mercados do ING.
Método de tentativa
Durante a noite na Ásia, as ações chinesas (.SSEC) e o índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) caíram novamente, ainda sentindo os efeitos da queda de quarta-feira nos dados de exportação – uma queda de 7,5% em relação ao ano anterior e a maior queda desde janeiro .
“Os fracos números de exportação farão com que os observadores procurem uma nova rodada de estímulo político”, disseram os estrategistas da Saxo Markets.
O iene se fortaleceu 0,2%, para 139,80 por dólar, depois de mostrar que a economia do Japão cresceu mais do que se pensava inicialmente em janeiro-março.
O índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação aos seis principais pares, caiu 0,1% no comércio europeu. O euro subiu 0,15%, para US$ 1,0717, enquanto o dólar canadense consolidou ganhos após a surpreendente alta do BoC.
Entre as commodities, o petróleo dos EUA caiu 0,25%, para US$ 72,37 o barril, enquanto o Brent caiu 0,25%, para US$ 76,76.
Os preços do ouro permaneceram estáveis após uma queda de 1% na sessão anterior, com o ouro à vista subindo 0,3%, para US$ 1.945,89 a onça.
Entre os mercados emergentes, a lira da Turquia, outro recorde de baixa. A lira teve uma queda de 7% na quarta-feira, sinais de que o governo recém-reeleito de Tayyip Erdogan está abandonando uma estratégia de 18 meses de manter a moeda sob controle.
“A questão é que ela (a lira) ficou artificialmente estável por tanto tempo antes das eleições”, disse o estrategista-chefe do SEB para mercados emergentes, Eric Meyerson, que também apontou para questões em andamento sobre as políticas econômicas da Turquia.
Reportagem adicional de Ankur Banerjee em Cingapura; Edição de Toby Chopra
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