Economia da China surpreende para proteger retornos de ações da Ásia

  • Mercados de ações asiáticos:
  • Nikkei estável e futuros do S&P 500 sobem
  • Preço dos mercados em risco de alta do Fed em maio
  • UE ganha com chances estreitas de grande aumento de juros do BCE

SYDNEY, 17 Abr (Reuters) – As ações asiáticas foram negociadas com cautela nesta segunda-feira, à medida que a temporada de balanços dos Estados Unidos entra em pleno andamento nesta semana, enquanto um lote de dados chineses fornecerá informações sobre como a segunda maior economia do mundo está se recuperando.

Os mercados viram uma mudança de humor nas perspectivas para as taxas de juros dos EUA, com os futuros da CME indicando uma chance de 81% de que o Federal Reserve suba um quarto de ponto para 5,0-5,25% em maio.

Uma desaceleração nas principais vendas no varejo dos EUA e um salto nas expectativas de inflação relatados na sexta-feira levaram os investidores a reduzir o nível de flexibilização esperado ainda este ano para cerca de 55 pontos-base (bps).

“Os dados sobre o mercado de trabalho, inflação e consumo no início de abril sugerem que o banco central tem mais trabalho a fazer e uma aterrissagem suave ou plana é mais provável do que uma contração acentuada e relativamente repentina da atividade”, disseram analistas do ANZ em nota. . .

“Nosso cenário básico é para mais dois aumentos de 0,25 pb, a menos que os dados comecem a enfraquecer em breve, e o mercado terá que pagar por qualquer corte de juros na segunda metade do ano.”

Pelo menos oito funcionários do Fed, incluindo três governadores, estão falando esta semana e podem ganhar muitas manchetes para mover o dial ainda mais.

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O alerta resultante fez com que o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) caísse 0,2%, enquanto o Nikkei do Japão (.N225) caía.

Os futuros do EUROSTOXX 50 e do FTSE subiram 0,2%.

As blue chips chinesas (.CSI300) subiram 1,0% antes dos próximos dados de vendas no varejo, produção industrial e produto interno bruto de terça-feira, onde analistas suspeitam que os riscos para o lado positivo são surpreendentes, dada a recente força no comércio.

Os números do fim de semana mostraram que os preços das casas novas subiram mais rápido em 21 meses, apoiando a demanda e a confiança do consumidor.

De olho nas perspectivas de ganhos

Os futuros do S&P 500 subiram 0,2%, enquanto os futuros do Nasdaq ficaram estáveis, pois os investidores aguardavam os relatórios de ganhos liderados pelo Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N) e Bank of America (BAC.N).

Outros grandes nomes que relatam ganhos incluem Johnson & Johnson (JNJ.N), Netflix (NFLX.O) e Tesla (TSLA.O).

Embora Savita Subramanian, analista do BofA, esteja mais otimista com as perspectivas para 2023, os analistas esperam que os ganhos do S&P 500 do primeiro trimestre caiam 5,2% em relação ao ano anterior.

“No geral, esperamos um trimestre em linha, mas cortes maiores para o ano inteiro”, alertou o BofA. “Nossa estimativa de LPA de 2023 para o S&P 500 é de US$ 200, ainda 9% abaixo das estimativas de consenso.”

“A demanda por bens de consumo já diminuiu e agora estamos olhando para os serviços”, disse Subramanian. “Companhias aéreas, hotéis e restaurantes estão sentindo a pressão devido ao macro, comparações difíceis (períodos de comparação) e nenhuma trégua da pressão salarial.”

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Nos mercados de títulos, uma mudança nas expectativas do Fed elevou os rendimentos de dois anos dos EUA para 4,12%, alta de 12 pontos-base na semana passada.

No entanto, a perspectiva do Banco Central Europeu (BCE) tornou-se sombria, levando o rendimento de dois anos da Alemanha a subir 32 pontos-base na semana, para seu maior aumento desde setembro.

Os futuros do BCE estão apertados 37 pontos-base para a reunião de maio e 82 pontos-base para a reunião de outubro.

Essa mudança radical fez com que o euro ganhasse 0,8% na semana passada, mesmo depois de uma queda na sexta-feira. Na segunda-feira, a moeda única estava sendo negociada em uma alta de um ano de $ 1,0985, acima dos $ 1,1075 da semana passada.

O dólar superou o iene, pois o Banco do Japão permaneceu comprometido com sua política monetária ultrafrácil, pelo menos por enquanto. Ele manteve o dólar em 134,13 ienes, depois de ganhar 1,2% na semana passada.

A recuperação do dólar tirou um pouco do brilho do ouro, que foi negociado a US$ 2.004 a onça, acima do pico da semana passada de US$ 2.048.

Os preços do petróleo tiveram quatro semanas consecutivas de ganhos, ajudados pelos cortes na produção e como o órgão regulador de energia do Ocidente disse que a demanda global pode atingir um recorde este ano devido à recuperação do consumo chinês.

O mercado caiu 3 centavos a $ 86,28 o barril na segunda-feira, enquanto o petróleo dos EUA caiu 5 centavos a $ 82,47.

Reportagem de Wayne Cole; Edição por Kenneth Maxwell

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