Charlie Javis, o fundador da start-up de 31 anos, agora também enfrenta acusações criminais em um processo movido em dezembro contra ele por mentir para o banco enquanto o JPMorgan Chase se preparava para adquirir sua empresa.
Na terça-feira, o Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York Ele a acusou Junto com fraudes eletrônicas, bancárias e de valores mobiliários. Ele disse que Frank exagerou “falsa e dramaticamente” o número de clientes de Frank na agora fechada empresa de planejamento financeiro da faculdade, que estava em uma “aquisição fraudulenta” do JPMorgan Chase por US $ 175 milhões.
O JP Morgan fez alegações semelhantes depois de adquirir Frank, que, segundo ele, ajudaria milhões de estudantes e famílias a solicitar ajuda financeira com mais facilidade.
A Sra. Javis, que mora em Miami Beach, foi presa na noite de segunda-feira no aeroporto de Newark, em Nova Jersey.
As três acusações que ele enfrenta acarretam uma pena máxima de 30 anos de prisão. Ele negou as acusações, disse um porta-voz. Seu advogado, Alex Spiro, se recusou a comentar, assim como JP Morgan.
De acordo com denúncia do Ministério Público Federal – e um semelhante A Securities and Exchange Commission arquivou na terça-feira.
De acordo com as alegações do governo, o esquema envolvia a contratação de um professor para criar contas falsas na tentativa de induzir o JPMorgan a pensar que na verdade tinha quatro milhões de usuários.
A queixa do procurador dos EUA inclui um slide intitulado “Frank Thesis”, retirado de uma apresentação da empresa destinada a atrair potenciais investidores ou compradores. A empresa se gaba de ser uma “máquina de aquisição” que “sabe mais sobre nossos alunos do que qualquer credor, faculdade ou empregador”.
Na verdade, de acordo com o governo, a Sra. Javis supervisionou os esforços para criar listas de clientes fictícios obtendo nomes, informações de contato e outros dados de empresas terceirizadas. Frank então transferiu esses nomes para o JP Morgan como um de seus clientes existentes.
No caso do JP Morgan, o banco disse que ficou desconfiado quando uma experiência de marketing usando os dados de Frank falhou miseravelmente. A empresa também processou Oliver Amar, diretor de desenvolvimento e aquisições de Frank.
O Sr. Amar não foi citado nas denúncias abertas na terça-feira. Ele e seu advogado não retornaram mensagens pedindo comentários.
De acordo com duas reclamações do governo, a Sra. Quando o diretor de engenharia de Frank questionou a legalidade de um dos pedidos de tratamento de dados de Javis, ele respondeu que ninguém iria atendê-lo “em um macacão laranja”. Ele se recusou a aceitar o pedido.
Os termos da aquisição do JPMorgan e subsequente contrato de retenção, de acordo com os advogados, incluem a Sra. Agora, a SEC procurando por Forçá-la a perder “todos os ganhos ilícitos”, incluindo juros, e pagar multas.
“Mesmo empresas não públicas em estágio inicial devem ser verdadeiras em suas representações”, disse Gurbir S. Grewal, diretor da divisão de fiscalização da SEC, em comunicado. “Se eles falharem, nós os responsabilizaremos, assim como neste caso.”
