Taxas de juros dos EUA atingem a maior alta em 16 anos

O Federal Reserve dos EUA elevou as taxas de juros para uma mínima de 16 anos.

O Federal Reserve aumentou sua principal taxa de juros em 0,25 pontos percentuais – sua décima alta em 14 meses.

Ele elevou sua taxa básica de quase zero para 5% e 5,25% em março de 2022, embora o banco central tenha indicado que esse aumento pode ser o último por enquanto.

O Banco Central Europeu também voltou a aumentar as taxas, embora em menor proporção do que nos meses anteriores.

O BCE elevou suas três principais taxas de juros em 0,25 ponto percentual, enquanto as três reuniões anteriores tiveram grandes altas.

Nos Estados Unidos, as altas taxas aumentaram consideravelmente o custo dos empréstimos, alimentaram uma desaceleração em setores como o imobiliário e desempenharam um papel importante nas recentes falências de três bancos americanos.

Não estamos mais dizendo que esperamos um aumento adicional na taxa de juros, uma “mudança significativa”, disse o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, após o anúncio.

No entanto, ele se recusou a descartar o próximo passo: “Seremos guiados pelos dados recebidos”.

No ano passado, quando os preços nos EUA estavam subindo no ritmo mais rápido em décadas, o Fed começou a aumentar agressivamente as taxas de juros.

As altas taxas de juros tornam mais caro comprar uma casa, pedir dinheiro emprestado para expandir um negócio ou contrair outros empréstimos. Ao aumentar esses custos, as autoridades esperam que a demanda caia e os preços esfriem.

Desde que o Fed iniciou sua campanha, a inflação nos EUA tem mostrado sinais de moderação.

Em março, a inflação, a taxa pela qual os preços sobem, foi de 5% – a mais baixa em quase dois anos – ainda desconfortavelmente alta para a meta de taxa de 2% do banco central.

Gregory Daco, economista-chefe do EY-Parthenon, disse acreditar que o banco central seria “prudente” em fazer uma pausa agora, dados os riscos crescentes de desaceleração da atividade para a economia.

Os temores de recessão na economia são altos hoje. “Não acho que a guerra da inflação acabou, mas estamos em uma situação em que veremos uma inflação gradual e em um ambiente em que as taxas de juros serão cada vez mais altas, então temos para conter a atividade empresarial. Isso vai levar a mais inflação nos próximos meses.”

Na cadeia familiar de laticínios com sede em Nova York, o presidente Bill Taubner diz que os clientes se tornaram mais cautelosos nos últimos meses devido a preocupações econômicas. Sua empresa também reduziu seu estoque em resposta ao aumento dos preços.

Mas ele permaneceu otimista de que sua empresa não enfrenta necessidades imediatas de empréstimos e que qualquer desaceleração seria leve e relativamente curta.

“Sentimos que há alguma fraqueza no mercado por causa da inflação e, obviamente, questões de taxa de juros”, disse ele. “Mas a longo prazo, estamos muito positivos.”

Powell disse que as recentes falências de bancos e a resultante desaceleração esperada nos empréstimos podem pesar sobre a economia.

Mas ele observou que os EUA estão confiantes em evitar uma recessão, que as contratações são fortes e o desemprego é baixo.

“Continuo pensando que é possível… desta vez é realmente diferente”, disse ele.

A decisão do banco central de aumentar as taxas na quarta-feira foi unânime e amplamente esperada pelos mercados financeiros, que procuram pistas sobre o que o banco pode fazer a seguir.

Em uma declaração por escrito, o banco retirou sua orientação anterior em março de que “alguma estabilização adicional da política pode ser apropriada” para controlar a inflação.

Em uma coletiva de imprensa, Powell disse que o banco estava “chegando perto ou talvez até lá” de interromper sua campanha de aumento de juros, mas disse que estava preparado para fazer mais, se necessário.

Whitney Watson, codiretor global de soluções de renda fixa e liquidez do Goldman Sachs Asset Management, disse que o Fed ainda pode aumentar as taxas, dependendo do que acontecer nos próximos meses.

“A inflação está na direção certa, mas o progresso é estável”, disse ele. “Uma pausa nas ações das taxas é apropriada, mas um aperto adicional é plausível se a inflação permanecer estável.”

Na Europa, o Banco Central Europeu também está elevando as taxas para diminuir o ritmo de aumento de preços nos países que usam o euro.

No início desta semana, os números mostraram que a inflação da zona do euro aumentou em abril pela primeira vez em seis meses. Os preços subiram a um ritmo anual de 7%, bem acima da meta do BCE de 2%.

Na quinta-feira, o BCE elevou sua principal taxa de depósito – quanto paga de juros sobre os depósitos – de 3% para 3,25%. Ele também elevou sua principal taxa de refinanciamento – quanto os bancos têm que pagar quando tomam dinheiro emprestado do BCE – de 3,5% para 3,75%.

No entanto, ao contrário do Fed dos EUA na quinta-feira, o BCE não indicou que isso poderia ser feito com aumentos de juros por enquanto.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse que a perspectiva de inflação “permanece muito alta por muito tempo” e disse a repórteres: “Não estamos parando – isso está muito claro”.

Reportagem adicional da correspondente de negócios na América do Norte, Michelle Fleury.