Embora a Instacart tenha fixado o preço de seu IPO na noite de segunda-feira em US$ 30 por ação – no limite superior de sua faixa esperada – os primeiros sinais na manhã de terça-feira sugeriam que as ações poderiam abrir um pouco mais alto.
Os dados comerciais da Nasdaq indicaram US$ 40, um aumento de 35%.
A empresa com sede em São Francisco disse na noite de segunda-feira que vendeu 22 milhões de ações a US$ 30 cada, o que se ajustaria ao limite superior de sua faixa de preço planejada anteriormente de US$ 28 a US$ 30. A US$ 30 por ação, o valor de mercado da Instacart é de US$ 9,9 bilhões, com base na contagem de ações totalmente diluídas da empresa.
O IPO levantou um total de US$ 660 milhões, com cerca de US$ 420 milhões indo para a empresa. A empresa deve começar a ser negociada na Nasdaq na terça-feira sob o símbolo “CART”.
A Instacart foi um dos IPOs mais assistidos do ano, após a listagem da semana passada do designer de chips Arm Holdings (ticker: ARM). No seu conjunto, espera-se que abra uma janela para o mercado de IPO, que esteve calmo durante a maior parte do ano. A empresa de software de marketing Clavio também deve abrir o capital esta semana.
A Arm viu uma demanda substancial por suas ações, com as ações abrindo 10% acima do preço do IPO, mas o entusiasmo esfriou. As ações caíram 4,5% na sexta-feira e fecharam no mesmo valor na segunda-feira.
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A negociação no Instagram na terça-feira e depois dependerá da confiança dos investidores no futuro da expansão e lucratividade da economia gig. A Maplebear, como a Instacart é formalmente conhecida, gerou US$ 2,55 bilhões em receita no ano passado, um aumento de 39% em relação ao ano anterior. Cerca de três quartos dessa receita vieram do negócio principal da empresa, que consiste em entregar mantimentos às residências com a ajuda de empreiteiros. O restante é gerado a partir de outros serviços e de uma nova oferta chamada Instacart Ads, onde os varejistas pagam para exibir anúncios aos clientes.
A Instacart teve um prejuízo líquido de US$ 70 milhões e US$ 73 milhões em 2020 e 2021, respectivamente. Gerou US$ 428 milhões em lucro líquido em 2022, embora a maior parte disso tenha vindo de um crédito fiscal de US$ 358 milhões.
A US$ 30 por ação, a Instacart vale quase quatro vezes suas vendas anuais. DoorDash (DASH), apontado como concorrente nos registros da Instacart, tem uma relação preço/vendas semelhante de 4,1 vezes. A DoorDash tem aumentado consistentemente as vendas anuais desde que abriu o capital em 2020, mas a empresa ainda não obteve lucro por ação.
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(UBER) e Shift, de propriedade da Target, são concorrentes.
Instacart, fundada em 2012, Depois de uma longa espera, foi oficialmente protocolado para abertura de capital em 25 de agosto – a empresa foi a primeira Apresentou uma declaração de registro confidencial Para um possível IPO em maio de 2022. Em sua arrecadação de fundos privada, a Instacart foi avaliada em US$ 39 bilhões, a quilômetros de sua avaliação atual.
Escreva para Karishma Vanjani em karishma.vanjani@dowjones.com
