Atualizações ao vivo sobre a decisão da taxa do Fed de março

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que a força contínua do mercado de trabalho não seria motivo para evitar cortes nas taxas de juros.

“Contratações fortes não serão motivo para adiar os cortes nas taxas”, disse ele, acrescentando que o mercado de trabalho não deve causar preocupação com a inflação. Anteriormente, Powell disse que a fraqueza inesperada no mercado de trabalho “pode justificar uma resposta política”.

-Alex Haring

Em resposta à decisão da Reserva Federal de manter as taxas inalteradas, Seema Shah, estratega-chefe global da Principal Asset Management, disse: “Powell pode ter mostrado as suas cartas: ele precisa de uma boa razão para não cortar as taxas, em vez de uma razão para cortar taxas. Os mercados provavelmente não poderiam ter pedido mais do banco central.” As ações comemoram.”

“O Fed realmente gosta do resultado de uma aterrissagem suave. Forte crescimento, baixo desemprego, inflação alta – mas nenhuma mudança no ponto médio”, continuou Shaw. Ele ressaltou que o corte das taxas antes da inflação está próximo da meta de 2% do banco central e, mesmo que o crescimento do PIB esteja acima da tendência, é um “caminho perigoso”.

– Biya Singh

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e o banco central não se intimidam à medida que a inflação se mostra mais rígida, disse David Russell, chefe global de estratégia de mercado da plataforma de investimentos TradeStation. E a perspectiva de mais três cortes nas taxas de juro este ano é encorajadora, disse ele.

“Houve alguns solavancos inflacionários este ano, mas Jerome Powell não piscou”, disse Russell. “Os investidores estão aliviados ao ver que os três cortes permanecem no gráfico de pontos, apoiando os mercados e o apetite pelo risco.”

“O Fed pode ter acordado de ressaca, mas a tigela de ponche ainda não acabou”, disse ele.

-Alex Haring

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, disse que o banco central ainda não tomou uma decisão sobre como reverter o ritmo da redução do seu balanço, mas observou que um ajustamento não estava longe.

“O sentimento geral do comité é que é apropriado reduzir a velocidade de escoamento o mais rapidamente possível, consistente com os planos que apresentámos anteriormente”, disse Powell.

A forma do plano de liquidação do balanço pode afectar a oferta no mercado obrigacionista e é monitorizada de perto pelos traders de rendimento fixo.

-Jesse Pound

O presidente do Conselho da Reserva Federal, Jerome Powell, reiterou na quarta-feira que os decisores políticos querem cortar as taxas até ao final do ano, assumindo que o crescimento económico continua.

“Acreditamos que a nossa taxa diretora estará no seu máximo para este tipo de ciclo, e se a economia se desenvolver amplamente como esperado, será apropriado começar a aliviar o controlo político em algum momento deste ano”, disse Powell.

Ele também reiterou sua confiança na meta de taxa de inflação do banco central de 2%.

– Biya Singh

De acordo com Sonu Varghese, macroestrategista global do Carson Group, três cortes nas taxas de juro em 2024 poderiam ser considerados um sinal positivo, mesmo que o banco central os mantivesse inalterados na sua reunião de março.

“Os detalhes são particularmente ruins porque deixam cortes nas taxas de juros mesmo quando se prevê uma inflação ligeiramente mais alta e um crescimento econômico mais elevado”, disse Varghese.

-Alex Haring

O relatório da reunião de março do Federal Reserve foi publicado. Clique aqui para comparar o relatório de quarta-feira da CNBC com a reunião mais recente de janeiro.

-Alex Haring

As principais médias subiram na tarde de quarta-feira, depois que o Federal Reserve divulgou sua decisão política e previsão de taxas.

O S&P 500 subiu 0,3% e o Nasdaq Composite subiu 0,5%. A média industrial Dow Jones avançou mais de 140 pontos, ou quase 0,4%.

–Darla Mercado

Todas as três principais médias estiveram próximas da estagnação, à medida que os investidores se preparavam para a decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro.

O S&P 500 caiu 0,06%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,08%, às 13h36 horário do leste dos EUA. A média industrial Dow Jones caiu cerca de 6 pontos, ou 0,02%.

Os rendimentos do Tesouro também permaneceram estáveis ​​antes do anúncio do Fed. A taxa do Tesouro de 2 anos caiu menos de 2 pontos base, para 4,675%. O rendimento de 10 anos também caiu menos de 2 pontos base, para 4,279%.

–Darla Mercado

A posição da Fed relativamente às taxas de juro e à forma como irá proceder está em primeiro lugar nas mentes dos investidores, mas a Reserva Federal não pode esquecer o seu balanço.

A Fed funciona com os seus 7,6 biliões de dólares em títulos do Tesouro, títulos garantidos por hipotecas e outros activos – e isso poderá esgotar-se em breve e eventualmente acabar no seu balanço. Agora, a Fed permite até 60 mil milhões de dólares por mês em títulos do Tesouro sem reinvestir o seu balanço, juntamente com 35 mil milhões de dólares em títulos garantidos por hipotecas.

Os investidores estarão à procura de detalhes sobre como o Fed irá reduzir o seu balanço, assunto que o presidente do Fed, Powell, poderá abordar durante a sua conferência de imprensa.

Leia mais sobre o balanço do Fed aqui com Jeff Cox da CNBC.

–Darla Mercado, Jeff Cox

Este último ciclo marca dois anos desde que a Reserva Federal aumentou pela primeira vez as taxas de juro, e a medida teve um impacto significativo nas carteiras dos consumidores.

Desde que o banco central começou a aumentar as taxas em março de 2022, os mutuários tiveram de pagar mais custos com juros. Na semana de 11 de março de 2022, a hipoteca fixa de 30 anos era de 4,29%, em comparação com 7,09% em 15 de março de 2024, segundo o MND.

O exercício de dívidas sobre saldos de cartões de crédito tornou-se mais caro, com as taxas percentuais anuais a subirem de 16,34% para 20,75%, à medida que o banco adoptava a sua posição dura em relação às contas bancárias há dois anos.

Embora os tempos tenham ficado mais difíceis para os mutuários, os aforradores e os investidores em rendimento fixo estão a colher os benefícios das taxas mais elevadas.

Para começar, o rendimento do Tesouro de 2 anos está agora em 4,67%, acima dos 1,75% de março de 2022, segundo a Refinitiv. Estacionar dinheiro em certificados de depósito também é mais gratificante, com o rendimento percentual anualizado dos CDs de 6 meses subindo de 0,22% para 3,298%, de acordo com a LendingTree.

–Darla Mercado, Nick Wells

Espera-se que os decisores políticos do banco central mantenham as taxas de juro inalteradas no final da sua reunião de política monetária de Março, mas o gráfico de pontos será o evento chave para os comerciantes.

O Comité Federal de Mercado Aberto, que define a política, divulgará a sua projecção pontual, uma análise das expectativas dos membros individuais relativamente ao avanço das taxas de juro.

Os investidores começaram 2024 com uma perspetiva otimista sobre os cortes nas taxas de juro, esperando que a Fed reduzisse as taxas de juro seis ou sete vezes em incrementos de um quarto de ponto percentual. Mas essas expectativas transformaram-se em realidade, uma vez que os investidores esperam agora que as taxas caiam primeiro em Junho e preveem apenas três cortes.

A mudança na previsão de Street ocorre num momento em que os dados económicos mostram que a inflação é mais difícil de conter do que muitos esperavam.

Leia mais de Jeff Cox da CNBC sobre o que esperar da reunião do Fed.

–Darla Mercado